Ora c'è una svolta modo fondamentale facile per i commercianti di successo per creare la propria Fondo Forex Spot dove: Tu sei il Gestore si guadagna il tariffa incentivante È possibile controllare la strategia d'investimento e di trading. GIRARE FONDI HEDGE CHIAVE, INC fornisce a voi: la chiave turno start up a una frazione dei tradizionali costi di start-up. Il turn chiave back office che vi permette di controllare le operazioni generali pur non avendo la responsabilità per il giorno per giorno le operazioni. Girare la chiave su Start up in grado di fornire un'introduzione ai broker e controparti per il Forex trading. GIRARE FONDI HEDGE CHIAVE, INC. Permette al trader di successo o un broker per diventare un gestore di hedge fund ad una frazione dei tradizionali costi di start-up e fornisce ulteriori continuo sostegno per la schiena ufficio. Ora, è possibile lanciare il proprio fondo di La comparsa di un numero sempre crescente di FX Market Making case significa che ora, i commercianti FX sono ora in grado di avviare rapidamente ed efficacemente il proprio SPOT VALUTA HEDGE FUND a carico minimo con supervisione regolamentare minimale e con facilità ed efficienza. Come un commerciante FX, si sarà in grado quotturn keyquot nel gestire il proprio Hedge Fund a pronti. Si fornisce l'abilità di negoziazione e capacità e girare FONDI HEDGE CHIAVE, INC farà accadere Nessuno sforzo, nessun problema, ci limiteremo a farlo succedere riportare FONDI HEDGE CHIAVE, INC. Ha stabilito una serie di contatti con i responsabili di mercato di valuta estera che sarà fornire al trader FX con le opportunità di trading in precedenza disponibili solo per le grandi banche e società di intermediazione. I commercianti FX saranno dotati di piattaforme di trading online e l'assistenza nel loro utilizzo tra cui il supporto di back office, la tecnologia, supporto per la conformità, possibile introduzione di capitale e molti altri vantaggi valute sono un prodotto sul banco, e come tale non quotate o negoziate in ogni cambio specifico. I prezzi si intendono per un gran numero di Market Maker attivi come banche, broker valuta specializzati o altre entità finanziarie. Non vi è alcun dimensione standard del contratto fisso, né vi sono commissioni o altri costi aggiuntivi di transazione coinvolti. Tutti i prezzi indicati sono a due vie, cioè un'offerta e offerta (spread). Questo prezzo indicato è comprensivo di tutti i costi di negoziazione. La diffusione può variare a seconda delle condizioni di mercato e di liquidità. I prezzi possono variare a seconda della liquidità e sono in continua evoluzione. Il mercato è vivo tutto il giorno e segue il sole in tutto il mondo. E 'possibile operare in modo efficiente sul mercato dalle 20:00 GMT Domenica a 21: 00GMT Venerdì. Le posizioni possono essere aperte e chiuse in qualsiasi momento, in tutto questo periodo. La linea internazionale del cambio di data si trova nel Pacifico occidentale, e ogni giorno lavorativo arriva prima nei centri finanziari dell'Asia Pacifico prima Wellington, Nuova Zelanda, poi Sydney, Australia, seguita da Tokyo, Hong Kong e Singapore. Poche ore dopo, mentre i mercati rimangono attivi in quei centri asiatici, il commercio inizia in Bahrain e in altre parti del Medio Oriente. Più tardi ancora, quando è in ritardo nel giorno lavorativo a Tokyo, i mercati europei aperti per le imprese. In particolare, il fuso orario europeo è il più attivo, con circa 23 di tutte le operazioni a livello mondiale che è eliminato per Londra. Successivamente, quando è primo pomeriggio in Europa, trading a New York e in altri centri degli Stati Uniti inizia. Infine, completando il cerchio, quando è a metà o nel tardo pomeriggio negli Stati Uniti, il giorno dopo è arrivato nella zona Asia-Pacifico, i primi mercati ci hanno aperto, e il processo ricomincia. Il mercato 24 ore significa che i tassi di cambio e le condizioni di mercato possono cambiare in qualsiasi momento, in risposta agli sviluppi globali in qualsiasi momento. Eventuali istituzioni che si occupano a scelta del partenariato deve avere 24 ore di trading disponibili. Questo è l'unico mercato in cui gli investitori possono reagire e potenzialmente trarre profitto da qualsiasi evento economico, sociale e politico nel momento in cui si verifica giorno o della notte. Per ulteriori informazioni sull'avvio di un hedge fund Forex o come avviare un fondo FOREX siepe, vi preghiamo di contattarci via e-mail o (888) 263-4774.Hedge Fondi: Strategie hedge fund utilizzano una varietà di strategie diverse, e ogni gestore di fondi Sosterrò che lui o lei è unica e non deve essere paragonato ad altri gestori. Tuttavia, possiamo raggruppare molte di queste strategie in alcune categorie che assistono un analystinvestor nel determinare una competenza responsabili e valutare come una particolare strategia potrebbe eseguire in determinate condizioni macroeconomiche. Di seguito è vagamente definito e non comprende tutte le strategie di hedge fund, ma dovrebbe dare al lettore un'idea della vastità e la complessità delle attuali strategie. (Per saperne di più a prendere una sguardo dietro Hedge Funds.) Equity Hedge La strategia azionaria copertura viene comunemente indicato come longshort equità e anche se è forse una delle strategie più semplici da capire, ci sono una serie di sotto-strategie all'interno della categoria. 13 LongShort In questa strategia, gestori di hedge fund può sia acquistare titoli che si sentono sottovalutati o vendere azioni a breve che ritengono essere sopravvalutato. Nella maggior parte dei casi, il fondo avrà un'esposizione positiva per i mercati azionari, per esempio, che ha 70 dei fondi investiti lungo in azioni e 30 investito nel cortocircuito delle scorte. In questo esempio, l'esposizione netta ai mercati azionari è di 40 (70-30) e il fondo non sarebbe utilizzando qualsiasi effetto leva (La loro esposizione lorda sarebbe 100). Se il gestore, tuttavia, aumenta le posizioni lunghe nel fondo, per esempio, 80 pur mantenendo una posizione corta di 30, il fondo dovrebbe avere un'esposizione lorda di 110 (8030 110), che indica la leva di 10.Market neutrale in questa strategia , un gestore di fondi di copertura applica gli stessi concetti di base di cui al comma precedente, ma cerca di minimizzare l'esposizione al mercato ampio. Questo può essere fatto in due modi. Se ci sono la stessa quantità di investimenti in posizioni sia lunghe e corte, l'esposizione netta del fondo sarebbe pari a zero. Ad esempio, se il 50 di fondi sono stati investiti a lungo e 50 sono stati investiti breve, l'esposizione netta sarebbe 0 e l'esposizione lorda sarebbe 100. (Scopri come funziona questa strategia con i fondi comuni leggono ottenere risultati positivi con fondi market neutral. ) Esiste un secondo modo per realizzare la neutralità di mercato, e che è di avere esposizione beta zero. In questo caso, il gestore del fondo avrebbe cercato di effettuare investimenti in posizioni sia lunghe e corte in modo che la misura beta del fondo complessivo è il più basso possibile. In una delle due strategie market neutral, l'intenzione gestori di fondi è quello di eliminare l'impatto dei movimenti di mercato e fare affidamento esclusivamente sulla sua capacità di cogliere le scorte. 1313 Entrambe queste strategie longshort può essere utilizzato all'interno di una regione, settore o industria, o può essere applicato al mercato-cap scorte specifico d', ecc Nel mondo dei fondi hedge, dove tutti cercano di differenziarsi, troverete che strategie individuali hanno le loro sfumature uniche, ma tutti usano gli stessi principi di base descritti here. Global Macro in generale, queste sono le strategie che hanno i più alti profili riskreturn di qualsiasi strategia di hedge fund. fondi Global Macro investire in azioni, obbligazioni, valute. materie prime. opzioni, future. in avanti e altre forme di titoli derivati. Essi tendono a scommettere direzionali sui prezzi delle attività sottostanti e sono di solito elevata leva finanziaria. La maggior parte di questi fondi hanno una prospettiva globale e, a causa della diversità degli investimenti e la dimensione dei mercati in cui investono, possono crescere fino a essere abbastanza grande, prima di essere messo in discussione da problemi di capacità. Molti dei più grandi hedge fund gigantografie erano le macro globali, tra cui Long-Term Capital Management e Amaranth Advisors. Entrambi erano abbastanza grandi fondi ed entrambi erano a elevata leva finanziaria. (Per ulteriori informazioni, leggere Massive Fallimenti hedge fund e Perdere L'amaranto e Gamble.) Relative Value Arbitrage Questa strategia è un ripostiglio per una varietà di differenti strategie utilizzate con una vasta gamma di titoli. Il concetto di fondo è che un gestore di fondi di copertura è l'acquisto di un titolo che dovrebbe apprezzare, e contemporaneamente vendita allo scoperto un titolo correlato che si prevede a deprezzarsi. titoli correlati possono essere lo stock e il legame di una società specifica le scorte di due diverse società dello stesso settore o di due obbligazioni emesse dalla stessa società con diverse date di scadenza tagliandi eo. In ogni caso, vi è un valore di equilibrio che è facilmente calcolabile poiché i titoli sono correlati ma differiscono in alcuni dei loro componenti. Vediamo un semplice esempio: Buoni sono pagati ogni sei mesi. Invecchiamento è assunto essere la stessa per entrambi i titoli. Si supponga che una società ha due obbligazioni in circolazione: si paga 8 e l'altro paga 6. Entrambi sono richieste prima di pegno sugli attivi companys ed entrambi scadono nello stesso giorno. Dal momento che il legame 8 paga una cedola più elevata, si dovrebbe vendere ad un premio per il legame 6. Quando il legame 6 è scambiato alla pari (1000), il legame 8 dovrebbe essere scambiato a 1,276.76, tutto il resto è uguale. Tuttavia, l'importo del premio è spesso fuori equilibrio, creando l'occasione per un hedge fund di entrare in una transazione per sfruttare le differenze di prezzo temporanee. Si supponga che il legame 8 è scambiato a 1.100, mentre il legame 6 è scambiato a 1.000. Per usufruire di questo prezzo discrepanza, un gestore di hedge fund avrebbe acquistato il legame 8 e breve vendere l'obbligazione 6, al fine di sfruttare le differenze di prezzo temporanee. Ho usato una abbastanza grande diffusione del premio per riflettere un punto. In realtà, la diffusione di equilibrio è molto più stretto, guidando l'hedge fund di applicare una leva per generare un significativo i livelli di rendimento. Convertible Arbitrage Questa è una forma di rispetto arbitraggio valore. Mentre alcuni hedge fund semplicemente investire in obbligazioni convertibili, un hedge fund con l'arbitraggio convertibile è in realtà prendendo posizioni in entrambe le obbligazioni convertibili e le scorte di una particolare azienda. Un prestito obbligazionario convertibile può essere convertito in un certo numero di azioni. Assumere un prestito obbligazionario convertibile è venduto per 1.000 ed è convertibile in 20 azioni della società per azioni. Ciò implicherebbe un prezzo di mercato per lo stock di 50. In una transazione di arbitraggio convertibile, tuttavia, un gestore di hedge fund acquisterà il prestito obbligazionario convertibile e vendere le azioni a breve in previsione sia del prezzo di obbligazioni in aumento, il prezzo delle azioni in diminuzione, o entrambi . Tenete a mente che ci sono due ulteriori variabili che contribuiscono al prezzo di un prestito obbligazionario convertibile altro rispetto al prezzo del titolo sottostante. Per uno, il prestito obbligazionario convertibile sarà influenzato dai movimenti dei tassi d'interesse, proprio come qualsiasi altro legame. In secondo luogo, il suo prezzo sarà inoltre influenzato dal opzione incorporata per convertire il legame di magazzino, e l'opzione incorporato è influenzato dalla volatilità. Quindi, anche se il prestito è stato venduto per 1.000 e il titolo è stato venduto a 50 che in questo caso è l'equilibrio il gestore di hedge fund entrerà in una transazione di arbitraggio convertibile se lui o lei ritiene che 1) la volatilità implicita nella porzione possibilità di il legame è troppo bassa, o 2) che una riduzione dei tassi di interesse aumenterà il prezzo del titolo più di quanto aumenterà il prezzo del titolo. Anche se non sono corretti ei prezzi relativi muovono nella direzione opposta perché la posizione è immune da ogni notizia specifico della società, l'impatto dei movimenti sarà piccolo. Un manager di arbitraggio convertibile, poi, deve entrare in un gran numero di posizioni in modo da spremere tanti piccoli rendimenti che aggiungere fino a un rendimento corretto per il rischio attraente per un investitore. Ancora una volta, come in altre strategie, questo spinge il manager di utilizzare una qualche forma di leva per amplificare i rendimenti. (Nozioni di base di convertibili in obbligazioni convertibili:. Un'introduzione Leggi i dettagli di copertura a sfruttare il vostro ritorna con una siepe Cabrio.) I fondi hedge distressed che investono in titoli distressed sono veramente unici. In molti casi, questi fondi hedge possono essere fortemente coinvolto nella allenamenti di prestito o ristrutturazioni. e può anche prendere posizioni sul consiglio di amministrazione della società, al fine di aiutarli a girare intorno. (Si può vedere un po 'di più su queste attività in Hedge Funds Attivista.) Quello è non dire che tutti i fondi hedge fanno questo. Molti di loro l'acquisto dei titoli in attesa che la sicurezza aumenterà di valore sulla base dei fondamentali o gestioni attuali piani strategici. In entrambi i casi, questa strategia comporta l'acquisto di obbligazioni che hanno perso una notevole quantità del loro valore a causa delle aspettative di instabilità finanziaria o investitori companys che la società è in cattive acque. In altri casi, una società può essere venuta fuori di fallimento e di un hedge fund potrebbe essere l'acquisto di titoli a basso prezzo se la loro valutazione ritiene che la situazione migliorerà companys sufficiente a rendere i loro legami più prezioso. La strategia può essere molto rischioso in quanto molte aziende non migliorano la loro situazione, ma allo stesso tempo, i titoli sono scambiato a tali valori scontati che i rendimenti adeguati al rischio può essere molto interessante. (Per saperne di più sul perché i fondi assumono questi rischi a Perché Hedge Funds Amore distressed debt.) Conclusione Ci sono una varietà di strategie di hedge fund, molti dei quali non sono coperti qui. Anche quelle strategie che sono stati descritti sopra sono descritti in termini molto semplicistici e possono essere molto più complicate di quello che sembrano. Ci sono anche molti fondi hedge che utilizzano più di una strategia, spostando le attività sulla base della loro valutazione delle opportunità disponibili sul mercato in un dato momento. Ognuna delle strategie di cui sopra possono essere valutati in base al loro potenziale di rendimenti assoluti e può anche essere valutato in base a fattori macro e microeconomici, i problemi specifici del settore, e degli impatti anche governative e regolamentari. È in questo valutazione che la decisione di assegnazione diventa cruciale per determinare la temporizzazione di un investimento e l'obiettivo riskreturn atteso di ogni strategia. Hedge funds: Caratteristiche
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