Una guida passo-passo per l'analisi fondamentale del mercato valutario Aggiornamento: 14 Luglio 2016 alle 08:48 In questa breve guida cercheremo di fornire un piano di step-by-step per analizzare il contesto economico globale e decidere su quale valuta di acquistare o vendere. Commenti introduttivi analisi fondamentale e l'analisi tecnica (FA e TA) vanno mano nella mano nel guidare il trader forex di potenziali opportunità in condizioni di mercato in continua evoluzione. Entrambi i commercianti principianti e veterani possono beneficiare del materiale che segue, ma i veterani hanno imparato a fare una distinzione importante. Essi non spendere una quantità eccessiva di tempo sul lato FA dell'equazione, in primo luogo perché non hanno le risorse, l'accesso alle informazioni chiave, o la capacità di leggere e assimilare le montagne di dati che vengono resi pubblici su base giornaliera . Le grandi banche, hedge fund e investitori istituzionali hanno le risorse, ma anche loro hanno un momento difficile arrivare a previsioni corrette su come le forze di mercato si evolveranno. Il consiglio è semplicemente quello di utilizzare FA per determinare una sensazione generale per le direzioni del mercato, l'interazione delle variabili chiave, e le differenze di politica monetaria esistente a suggerire che le coppie di valute offrono le maggiori opportunità in un punto nel tempo. L'obiettivo di ogni trader è quello di valutare le condizioni del mercato giornaliero, e quindi a modificare la sua strategia di conseguenza. FA e TA sono i tuoi strumenti per raggiungere questo obiettivo ogni giorno di negoziazione. Fase 1: Studiare l'arena macroeconomico Per costruire la nostra ricchezza, dobbiamo creare una struttura analitica. Per creare la struttura, dobbiamo prima stabilire la sua base. La base della nostra analisi riguarderà lo studio della macroeconomia su scala globale. Dobbiamo stabilire lo sfondo al più alto livello per essere in grado di filtrare i dati e raggiungere le dinamiche di coppie di valute al livello più basso. In tal modo, esamineremo le dinamiche cicliche, le politiche monetarie delle principali banche centrali e pochi altri indicatori. comportamento passato delle istituzioni monetarie ha grande rilevanza per le loro scelte future. è per questo che dobbiamo tenere a mente i dati storici, mentre analizzando la direzione futura dei mercati. La prima fase è relativamente semplice, dal momento che durante una volatilità del braccio cade, e la liquidità diventa abbondante su scala globale durante un busto succede il contrario. Ciò nonostante, la sua molto importante che il commerciante sa come isolare il rumore dai dati, altrimenti sarà una vittima di rotazione politico o mediatico, e la sua analisi fallirà. Decidere la fase del ciclo. Dobbiamo prima di determinare la fase del ciclo economico su scala globale. Esaminando i tassi di default a livello mondiale, l'accumulo di riserve internazionali e indagini finanziamento bancario di grandi potenze economiche, è possibile notare la fase di cambiamento del ciclo economico globale, anche se questi sono indicatori di secondo livello, e sono un po 'in ritardo nel segnalare la fase di il ciclo. Ma sono ancora sicuro, perché gli attori di mercato spesso si rifiutano di riconoscere l'importanza di questi dati finché non vengono confermati dal calo della produzione industriale e l'aumento della disoccupazione che arrivano piuttosto tardi nella fase del ciclo. Esaminare le innovazioni tecnologiche, l'ambiente politico, emergenti fondamentali del mercato Nello stabilire la fase del ciclo, cercheremo di determinare le dinamiche che possono migliorare la produttività e creare un periodo di espansione economica non inflazionistica su scala globale. Quando le economie emergenti adottano le nuove tecnologie del mondo sviluppato, e creare una nuova base di produzione industriale, la produttività aumenterà, e sostenere la crescita senza creare inflazione. Allo stesso modo, quando le nuove tecnologie come il trasporto aereo, la produzione di massa, o Internet sono implementate per la prima volta, la produttività aumenta, e la ricchezza e la domanda verrà generato, che porta ad un periodo di non inflazionistica tutto il resto è una crescita costante. I dettagli di questo argomento possono essere studiati ulteriormente nella nostra sezione sull'analisi fondamentale. L'ambiente politico globale ha anche una grande influenza sulle fluttuazioni valutarie internazionali per ovvie ragioni. L'era alta inflazione degli anni 1970, per esempio, è stato causato da una serie di eventi politici che influenzano i fondamentali economici. Allo stesso modo, l'iperinflazione in Germania all'indomani della prima guerra mondiale è stato causato anche da sviluppi politici che pervertito il corso naturale degli eventi economici. Concludere il primo passo: Gli aumenti di produttività garantiranno un ambiente globale in crescita (una fase di boom) fino a che le innovazioni tecnologiche sono completamente assorbite, ma sono molto inclini a creare bolle. Se il ciclo sta attraversando la fase di busto, tutta l'attività speculativa deve essere frenato. Trasporti i commerci e deve essere ridotto giocate aggressive dei mercati emergenti, la leva deve scendere e le posizioni a lungo termine deve essere stabilito come coppie di valute raggiungono fondo. Se il ciclo sta attraversando la fase di boom, è il momento di costruire il nostro portafoglio di rischio e gestire le nostre allocazioni di rischio attraverso studi di correlazione e metodi di gestione del denaro. Una volta che si decide su questo aspetto della nostra mestieri, possiamo passare alla seconda fase, e dare un'occhiata più da vicino l'ambiente monetario. 2 ° Fase: Studio ambiente monetario globale Nella seconda fase, si passa dagli studi generalizzate del primo passo verso una più specifica discussione delle economie del mondo sviluppato. Nella prima fase abbiamo esaminato i fattori che influenzano lo stato economico di tutte le nazioni. Ora ci sarà uno sguardo più da vicino la politica monetaria, e tentare di determinare la lunghezza e la profondità della fase attuale del ciclo. Studiare le politiche dei tassi di interesse delle maggiori potenze mondiali alla luce delle loro comportamento passato esamineremo i pregiudizi politici delle principali banche centrali, come la Banca del Giappone, la Federal Reserve e la BCE. Il nostro studio prenderà in considerazione i pregiudizi politici e mandati legali di queste istituzioni, insieme con la loro indipendenza. Studiando e chiarire i loro pregiudizi politici, possiamo avere un'idea sulla crescita dell'offerta di moneta, che vi aiuterà a decidere tali variabili come emergenti potenziali di crescita del mercato, la volatilità del mercato azionario, e le aspettative di tasso di interesse in un mercato locale, che può tradursi in critica i differenziali di tasso rispetto ad altri paesi. Confronta espansione dell'offerta di moneta e standard di credito con il periodo precedente volta che abbiamo capito le politiche delle banche centrali mondiali, dobbiamo confrontare queste politiche con i loro precursori, e decidere sul loro eventuale impatto sull'economia globale. Soldi facili uscendo da una recessione è normale, e se i canali di credito funzionano, ci dovrebbe avvisare per aumentare la tolleranza al rischio del nostro portafoglio. Al contrario, la politica monetaria restrittiva, dopo un periodo di boom economico, significherebbe che l'economia globale passerà attraverso un periodo di riorganizzazione, che ci porterebbe a ridurre il rischio di tolleranza del nostro portafoglio. Un periodo continuato di politica monetaria lassista (tassi bassi) implicherebbe che il mercato forex si svilupperà bolle di rischio, vale a dire, le valute di nazioni con fondamentali deboli potranno apprezzare ben oltre il loro valore di equilibrio, che è una opportunità commerciale contrarian per loro corto circuito. Un periodo continuato di politica monetaria restrittiva da parte della maggioranza dei mondi sviluppati banche centrali costringerà gli speculatori a ridurre la leva finanziaria, e quindi ridurre l'impatto sui mercati valutari. Quindi, come valute di nazioni con solidi fondamentali apprezzare ben oltre il loro valore di equilibrio, avremo un'altra opportunità commerciale contrarian per corto circuito le loro valute. Esplodere le bolle, shock delle materie prime e grandi eventi politici in grado di creare eccezioni alla scenario di cui sopra. Analizzare il VIX, prestito mercato tassi di default sviluppati dei settori aziendali e privati Siamo consapevoli della fase del ciclo, ma dobbiamo anche trovare un modo per determinare la tolleranza volatilità del nostro portafoglio. volatilità del mercato azionario e le statistiche di default di prestito delle imprese hanno un ruolo importante nel determinare la volatilità del mercato forex, a partire percezione del rischio per l'economia nel suo complesso consente a tutti gli attori per aumentare la leva finanziaria e di liquidità, il che porta ad un ambiente generalmente più sicuro per i commercianti di forex. Naturalmente, come tutto il resto nei mercati, bassa o alta volatilità sono fenomeni temporanei. Il commerciante deve non solo analizzare presenti volatilità, ma anche le sue cause, gli attori che contribuiscono a ridurla, e dei fattori che possono neutralizzare il loro impatto sui mercati. La conoscenza di questi ci permetterà di reagire rapidamente alle shock di mercato, e contribuire a ridurre le nostre perdite quando si verificano inevitabilmente alla fine. Concludere il secondo passo: questo passaggio ci permetterà di capire in quale parte del ciclo che siamo. Verso il picco della fase di boom, VIX, tassi di default e tassi di interesse saranno tutti piuttosto basso, che ci permette di profitto massimo dalle posizioni rischiose avevamo assunti (ad esempio nostalgia l'AUD, mentre il corto circuito lo yen.) Al contrario, verso la picco della fase di busto, tutti coloro valore registrerà estremi ed esprimendo una visione negativa di rischio nel nostro portafoglio, saremo in grado di proteggere il nostro capitale e mentre intascando buoni profitti, come altri attori finanziari raggiungono le stesse conclusioni con noi. Infine, nella terza fase si deciderà sulle valute attuali saremo noi ad acquistare o vendere, e sulla durata di ben mantenere le nostre posizioni. Noi semplificherà il processo di qui, ma gli indicatori più importanti che devono essere studiati sono: esaminare i differenziali di interesse delle nazioni Alla luce di statistiche sulla disoccupazione, spese in conto capitale e output gap, poiché la maggior parte dei mercati in tempo la massima importanza al tasso di interesse i differenziali tra le valute, dobbiamo formulare un giudizio sulla direzione dei tassi di interesse delle banche centrali. Questo può essere fatto attraverso lo studio di statistiche sulla disoccupazione e l'output gap. Come vincoli di capacità in un aumento dell'economia e la disoccupazione cade, le carenze del mercato del lavoro creano pressioni salariali che vengono poi tradotti in un aumento dei prezzi e l'inflazione in un'economia. Per combattere questo sviluppo, la banca centrale alzerà i tassi, e manterrà alta fino a quando non ci sono segni visibili di raffreddamento per l'economia, come dimostrano l'aumento della disoccupazione e un minor numero di vincoli di capacità. Allo stesso modo, seguendo questi valori il commerciante può formarsi un'opinione su dove i tassi di interesse andranno. Confrontare la bilancia dei pagamenti delle valute La bilancia dei pagamenti di una nazione è come il bilancio di una società. Il più sano della bilancia dei pagamenti, più forte è la valuta nazioni saranno in tempi di crisi economica. Studieremo i bilanci delle nazioni in termini di situazione corrente e conto capitale. È la posizione esterna nazioni gestito da depositi bancari e vendite di attività (che possono essere rivisti facilmente), o dagli sviluppi a lungo termine come gli investimenti diretti esteri o accumulo di riserve abbiamo discusso queste questioni nei testi precedenti, e il lettore li può esaminare per una migliore comprensione della bilancia dei pagamenti dinamiche. Commercio il terzo passo: durante la fase di crescita del ciclo, gli attori economici favoriscono il rischio, quindi, le valute con fondamentali forti tendono a essere venduti a favore di coloro che scelgono di attrarre capitali attraverso i tassi di interesse più elevati. Così, durante la fase di boom o all'inizio di esso, ci sarà vendere valute con fondamentali forti che offrono tassi di interesse bassi, e acquistare le valute che offrono tassi di interesse elevati per compensare i fondamentali più deboli. Durante la fase di busto, saremo noi ad acquistare valute che offrono bassi tassi di interesse con una forte bilancia dei pagamenti, e vendere valute che offrono tassi di interesse elevati, ma sono costruiti su una debole situazione della bilancia dei pagamenti. Così, sceglieremo coppie di valute che offrono i maggiori squilibri al commerciante, e provvederemo a immettere le posizioni di tendenza contro-lungo termine con bassa leva, o noi attendere il mercato per confermare la nostra analisi con le sue azioni. Osservazioni conclusive analisi fondamentale può essere molto complessa e richiede tempo. E 'veramente un esercizio accademico, ma una comprensione generale dei suoi principi in una data situazione vi aiuterà a punto dove si può avere il maggior potenziale di guadagno. 2014 ci ha dato due esempi di come questo processo può funzionare a vostro vantaggio. Innanzitutto, l'economia britannica sembrava recuperare più rapidamente del brevetto all'inizio. La convinzione è che le misure di austerità stavano lavorando, e il consenso era che la U. K solleverebbe i tassi di interesse prima di altre nazioni. Come il favorito da una prospettiva di FA, la Sterlina presto apprezzato notevolmente rispetto ai suoi rivali. Quando i dati economici non sono riusciti a sostenere queste aspettative, la sterlina è sceso come una roccia. In secondo luogo, l'economia degli Stati Uniti ora sembrava innescato per essere il primo ad alzare i tassi di interesse. Europa, tuttavia, soffriva di bassa crescita, bassa inflazione, tendenze recessive, e un potenziale allentamento necessità quantitative. L'Euro, di conseguenza, anche cadde come una roccia. In entrambi i casi, una conoscenza generale di Analisi Fondamentale avrebbe guidato il commerciante di coppie di valute che hanno offerto il più alto potenziale di guadagno. Il vostro obiettivo è quello di capire come il mercato sta cambiando, e le informazioni fondamentali spinge tali modifiche. Trascorrere il vostro tempo saggiamente, però, al fine di prenotare quanto più tempo possibile per la negoziazione. Dichiarazione di rischio: Trading Foreign Exchange sul margine comporta un alto livello di rischio e può non essere adatto a tutti gli investitori. Esiste la possibilità che si potrebbe perdere più del vostro deposito iniziale. L'alto grado di leva può funzionare contro di voi così come per you. Be un passo avanti Ciò che l'analisi fondamentale Forex analisi fondamentale si basa su una valutazione di importanti rapporti economici internazionali. I commercianti esaminano questi dati e confrontando loro, trarre conclusioni, che vengono poi utilizzati nelle loro strategie di trading. analista fondamentale deve sempre essere a conoscenza di tutte le più importanti notizie economiche (nazionale ed internazionale), dando loro una corretta valutazione al fine di rendere redditizio commercio e fondamentale. Quali sono le parti principali di analisi fondamentale forex indicatori economici sono una parte importante delle informazioni finanziarie per le attività. Sul mercato Forex le attività sono le valute dei vari paesi. Per ogni paese, ci sono una serie di importanti indicatori economici. Le parti principali, che ogni operatore dovrebbe prendere in considerazione mentre si effettua una analisi fondamentale sono: tasso di base di un tasso di occupazione di valuta indice nazionale livello del PIL tasso di disoccupazione dei prezzi al consumo, countrys tasso di inflazione del commercio equilibrio figure. Mentre alcune notizie fondamentale disporre di informazioni molto preziose per l'analisi fondamentale forex, altri sono meno importanti e non hanno praticamente alcun effetto sulle variazioni del mercato dei cambi. Ad esempio, se un paese sta vivendo una forte crescita economica e basso livello di inflazione, queste informazioni possono influenzare in modo significativo il tasso di cambio di questa valuta countrys. Come fare studi di analisi Fondamentale L'analisi fondamentale delle principali cose sottostanti che influenzano l'economia della vostra particolare impresa, come una valuta stock o forex. Si cerca di essere in grado di prevedere l'azione dei costi e anche le tendenze semplicemente l'analisi degli indicatori economici, la politica del governo, della società così come altri fattori all'interno di un'azienda infinite quadro del ciclo. Se siete più dedicato a pensare al mercato come se fossero un grande orologio, analisi fondamentali sarebbero gli ingranaggi e anche le molle che muovono le mani intorno al viso. Qualcuno può spiegare che ora è davvero ora, ma il fondamentalista conosce i meccanismi intrinseci che muovono le palme orologi verso occasioni (o prezzi) a volte presto. L'analisi fondamentale è incredibilmente efficace nel prevedere condizioni economiche, anche se non necessariamente esatti costi di mercato. Studiare previsioni del PIL o forse release di lavoro in grado di fornire un quadro abbastanza chiaro di salute economys e le forze in ufficio dietro i dati. Ma chiunque ha ancora bisogno di una strategia per tradurlo in accessibilità commercio unico e partono punti. Il riempimento tra i dati fondamentali più una strategia di negoziazione specifica di solito proviene da un modello forex trader. Questi modelli utilizzano attuali e anche storici fatti empirici per la stima dei costi futuri e modificare quelli direttamente in posizioni specifiche. L'analisi fondamentale include tutto ciò che rende un paese e la sua tick valuta. Dal livelli di interesse e nucleo banca polizza assicurativa per le catastrofi sani, i principi di base sono un mix dinamico di piani distinti, azioni irregolari e gli eventi imprevisti. Detto questo, non solo di ogni sviluppo può muovere un countrys cambi. Provare per iniziare identificando i contribuenti più influenti a questo particolare mix vs seguente quasi tutti i fondamentali esistenti. numero di registro Laino Gruppo 21973 IBC 2014. avvertimento di rischio: Si prega di notare che il commercio di prodotti con leva può comportare un significativo livello di rischio e non è adatto per tutti gli investitori. Si consiglia di non rischiare più di quanto si è disposti a perdere. Prima di decidere di commercio, si prega di assicurarsi di comprendere i rischi e prendere in considerazione il vostro livello di esperienza. Chiedere una consulenza indipendente, se necessario. PaxForex oggi il nostro rating di 9,3 su 10. basandosi su 107 voti e 55 recensioni qualificati. Si prega di come sito PaxForex nella tua rete preferita e accedere alla pagina di registrazione del conto fx gratuito
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